A Peugeot foi uma das primeiras marcas automóveis a apostar na produção de motores Diesel em massa. Para promover os primeiros motores Diesel, a marca francesa decidiu utilizar um modelo já existente, o Peugeot 404 que era um carro familiar, para criar um protótipo de competição.
A empresa queria mostrar que o seu motor Diesel conseguia para bater recordes de velocidade para isso precisava teve que transformar o 404 Diesel num monulugar, removendo o tejadilho e toda a área envidraçada. Os para-choques foram igualmente removidos, assim como os emblemas e o painel de instrumentos original. Após o processo o Peugeot 404 ficou a pesar apenas 950 kg.
O protótipo foi um êxito, batendo 40 recordes, provando que os motores Diesel estariam aqui para ficar.
Hoje em dia, é possível encontrar o Peugeot 404 Diesel Record Car no Museu da Peugeot em Sochaux, França, e ocasionalmente em eventos de exibição.
